SSMSで、[クエリ]メニュー項目...[結果]...[ファイルへの結果]
ショートカット=CTRL+ shift + F
グローバルに設定することもできます
「ツール」...「オプション」...「クエリ結果」...「SQLServer」..「デフォルトの宛先」ドロップダウン
編集:コメント後
SSMSでは、[クエリ]メニュー項目...[SQLCMD]モード
これにより、アクションのような「コマンドライン」を実行できます。
SSMS2008での簡単なテスト
:OUT c:\foo.txt
SELECT * FROM sys.objects
編集、2012年9月
:OUT c:\foo.txt
SET NOCOUNT ON;SELECT * FROM sys.objects