あなたはbudgetpostが英数字であると言いました。つまり、文字列との比較を探しているということです。パラメータを一重引用符で囲むようにしてください(Case式の最後のTHENが欠落しています)。
UPDATE tab1
SET budgpost_gr1= CASE
WHEN (budgpost in ('1001','1012','50055')) THEN 'BP_GR_A'
WHEN (budgpost in ('5','10','98','0')) THEN 'BP_GR_B'
WHEN (budgpost in ('11','876','7976','67465')) THEN 'What?'
ELSE 'Missing'
END