do/whileループで物事を複雑にしすぎていると思います。
代わりに単純なwhileループを試してください:
$pdo = /* connection stuff here */
$sql = "select 1; select 2; select 3; select 4;";
$statement = $pdo->query($sql);
while($rowset = $statement->fetchAll()){
//do stuff
$statement->nextRowset();
}
行セットにfalse値がない間、これはループを継続します。false値は、期待どおりに機能するはずです。