存在しない場合、SQLCEで失敗します

SQLCEは手続き型拡張機能をまったくサポートしていないようです。 1970年代のようなDDLとDMLのみ。

アプリケーション（C＃など）に手続き型ロジックを配置するか、SQLiteなどの手続き型拡張機能を備えた組み込み可能なデータベースにアクセスする必要があります。