XML文字を変換したいだけなら、次のようなことをしたいと思うでしょう...
outgoing_text := DBMS_XMLGEN.CONVERT(incoming_text)
ここでoutgoing_text およびincoming_text どちらもVARCHAR2またはCLOBです。
2番目の引数を指定できますが、デフォルトはDBMS_XMLGEN.ENTITY_ENCODEです。 ... DBMS_XMLGEN.ENTITY_DECODEを渡すことでXMLエンティティをデコードすることもできます 2番目の引数として。