Rails 4 / postgresql-別のテーブルデータに基づいてテーブルにデータを挿入します（after_create）

コードにタイプミスがあるようです。接続はActiveRecord::Base.connectionである必要があります しかし、あなたはDealPrize.connection.executeを書きました 。

connection = ActiveRecord::Base.connection
connection.execute "sql query"

次のようにコードを変更してみてください

after_create :create_deal_prizes

def create_deal_prizes
  Deal.transaction do
    connection = ActiveRecord::Base.connection
    self.prizes_number.times do |i|
      connection.execute "INSERT INTO ‘deal_prizes’ (deal_id) values (self.deal.id)"
    end
  end
end